Исторически самостоятельное поселение (город) выросло из мелких поселений, которые возникли на важном перекрёстке торговых путей между западом и востоком и вдоль берега Влтавы еще в VIII веке. В IX веке упоминаются первые христианские постройки. В X веке в Праге уже поселились Пржемысловичи. Уже через столетие здесь была активно развита торговля. Город находился на другом берегу от Пражского Града, что давало ей некоторую свободу. Старе-Место располагалось на низкой территории, в «Чешской хронике» говорится о наводнении 1118 года, которое унесло много домов.
В 1158 году был построен Юдитин мост, предшественник Карлова моста, второй мост в Европе. Он соединил Старе Место и Мала-Страну.
Здесь сосредоточена хозяйственно-торговая жизнь города, сердце Старе-Места - торговая площадь