Внук Чингисхана, сын Толуя, младший брат Хубилая. Десять лет назад войска великого хан Мункэ выступили на Ближний Восток, чтобы завоевать Персию и близлежащие земли. Из-за внезапной смерти Мункэ-хана, восточный поход пришлось возглавить Хулагу. Он завершил завоевание персидских земель, и в 1261 году Хубилай признал Хулагу правителем всех завоёванных территорий с титулом ильхана, то есть хана части государства. Новая часть империи получила название Иранзамин.
Известен своей симпатией к христианам и мусульманам. Его супруга, Докуз-хатун, была христианкой. Она умерла два года назад. К сожалению, все сыновья Хулагу-хана умирали в раннем детстве, в живых оставались только дочери, поэтому он усыновил мальчика-сироту и воспитал его как своего наследника.